Advance Decline basierte Indikatoren zeichnen sich durch eine Fokussierung auf das Verhältnis von gestiegenen und gefallenen Werten in einem Markt odder Index aus. Vom Grundsatz her wird die Anzahl der gestiegenen, der gefallenen sowie der unveränderten Werte zur Indikatorberechnung sowie das auf die genannten Bereiche entfallende Handelsvolumen herangezogen.

Grundsätzlich ein Problem stellt in diesem Zusammenhang die Datenbeschaffung dar. Im Gegensatz zu den USA gibt es hierzulande kaum Datenanbieter, welche die geforderten Variablen zur Verfügung stellen. Wer einen ADG-Indikator auf deutsche Indizes anwenden möchte, muss also selbst für die Datenaufbereitung Sorge tragen. Des Weiteren ist bei wenig marktbreiten Indizes wie dem DAX dazu zu raten, die unveränderten Werte aus der Indikatorberechnung auszuklammern.

Beim 25 Day Plurality Index handelt es sich um eine Abwandlung bzw. Weiterführung des Absolute Breadth Index (bitte folgen Sie dem Link bezüglich Variablendeklarierung und Indikatorberechnung). Konkret werden die Indikatorwerte über einen Zeitraum von 25 Tagen (daher auch der Name) aufsummiert, was dem Ganzen eine etwas langrfristigere Ausrichtung verschafft. Rechnerisch wird der Indikator folgendermaßen ermittelt:

25 Day – Plurality – Index(t) = Sum(n)(Absolute – Breadth – Index)

Interpretation und Verwertbarkeit sind – wie bei vielen Indikatoren, die die Analysewelt nicht unbedingt braucht – Geschmacksache. Ohne Zweifel kann die Marktaktivität etwas längerfristig als beim zugrundeliegenden ABI gemessen werden, die grundsätzlichen Bedenken wie ein Fehlen der Marktrichtung und teilweise sehr sonderbare Indikatorverläufe bei trendstarken Marktphasen (bullische Tendenzen) bleiben erhalten.