Die Gruppe der Advance Decline basierten Indikatoren mit Fokussierung auf die Marktbreite ist in Kombination mit anderen Methoden unter Umständen ein durchaus gewinnbringender Analyseansatz. Der Absolute Breadth Index ist einer der recht zahlreichen Marktbreite-Indikatoren. Im Zentrum der Betrachtung steht dabei das Verhältnis zwischen jenen Kursen, die innerhalb einer bestimmten Periode gestiegen sind und jenen, die gefallen sind.

Advance Decline Indikatoren bedienen sich spezieller Handelsverlaufstatistiken, wobei Informationen über die Anzahl der gestiegenen, der gefallenen sowie der unveränderten Werte gesammelt werden. Ebenfalls in die Analyse einbezogen wird das entsprechende Handelsvolumen.

Die Variable adADV steht dabei für die Anzahl der gestiegenen, adDEC für die gefallenen und adUCG für die der unverändert geschlossenen Werte in einem Markt oder Index. Entsprechend bezeichnet adVolADV das Volumen aller gestiegenen, adVolDEC das Volumen aller gefallenen sowie adVolUCG das Volumen aller unverändert geschlossenen Werte in einem Markt oder Index.

Zur Bestimmung des Indikators wird eine einfache Subtraktion durchgeführt, die Anzahl der gefallenen Werte wird von der Anzahl der gestiegenen subtrahiert, der Indikatorwert selbst ist immer positiv, da es sich um den Absolutwert des Ergebnisses handelt. Formeltechnisch sieht das Ganze dann so aus:

breadthIndex(t) = Abs( adADV(t) – adDEC(t) )

Die konkrete Verwendbarkeit des Absolut Breadth Index ist primär in der Aktivitätsverfolgung zu sehen, äußerst kurzfristige Marktschwankungen können so recht gut analysiert werden: Sind beispielsweise steigende Kurse zu verzeichnen und der Indikator weist einen hohen Wert auf, so bedeutet dies, dass viele Indexmitglieder zum Anstieg beigetragen haben. Niedrige Indikatorwerte bei steigende Kursen weisen dagegen darauf hin, dass nur einige wenige Indexmitglieder den Kursanstieg verursacht haben. Die Interpretation für fallende Kurse und niedrige bzw. hohe Indikatorwerte erfolgt analog.

Eine Abwandlung des beschriebenen Indikators entsteht durch Aufsummieren der jeweiligen Indikatorwerte über die Berechnungsperiode. Der entstehende Absolute Breadth Summation Index kann als Unterstützung bei der Analyse mittelfristiger Trends gelten. Der grundsätzlichen Annahme folgend, dass ein gesunder Trend dadurch gekennzeichnet ist, dass viele Indexmitglieder an ihm beteiligt sind, kann ein gegensätzliches Szenario als Anzeichen für einen möglichen Trendwechsel gedeutet werden.