Dieser Volatilitätsindikator basiert auf den bekannten Bollinger Bändern, deren Ziel darin besteht den Kursverlauf zu einem hohen Prozentsatz innerhalb der Bänderkonstruktion zu halten und auf diese Art und Weise Unterstützungs- und Widerstandsebenen sichtbar zu machen. Im Gegensatz zu früheren Bänderindikatoren beinhaltet das Kursfolgesystem von Bollinger auch die Volatilitätskomponente über Einbeziehung der mathematischen Standardabweichung. Um einen Simple Moving Average, der als Mittlellinie dient, wird im Orginalansatz ein oberes und unteres Band definiert, errechnet werden die Bänder über Addition bzw. Subtraktion der doppelten Standardabweichung. Es existieren zahlreiche Varianten des Ansatzes, anstatt einfacher können auch gewichtete oder exponentielle Durchschnitte zum Einsatz kommen, anstatt Schlusskursen auch typische oder gewichtete Kursvarianten. Auch die Periodeneinstellung und der Faktor für die Multiplikation mit der Standardabeichung können individuell angepasst werden.

Der Bollinger Bands Bandwidth Indikator (BBW) errechnet sich aus der Subtraktion des unteren Bands vom oberen Band und der anschließenden Division des Ergebnisses durch den verwendeten Mittelwert. Das Erscheinungsbild dieses Volatilitätsindikator gleicht etwas dem Vertical Horizontal Filter (VHF) wobei sich BBW durch einen weicheren Verlauf auszeichnet. Die Interpretation des Indikatorverlaufs beschränkt sich im Wesentlichen darauf Marktphasen mit hoher und solche mit geringer Handelsaktivität zu unterscheiden. Ein niedriger Indikatorwert kennzeichnet hierbei Phasen niedriger Aktivität, ein hoher Wert steht für volatile Marktphasen. Die grundsätzlich richtige Feststellung dass bei einem längeren Anhalten der ein oder anderen Situation mit einer entsprechenden Gegenbewegung zu rechnen ist, lässt sich nur eingeschränkt einsetzen, da BBW die Richtung der Kursveränderung nicht anzeigen kann. Hierzu müssen weitere Indikatoren in Kombination eingesetzt werden.