Zu den grundlegenden Zielen jedes technisch orientierten Traders gehört die Suche nach Umkehrpunkten im Chartverlauf. Wer in der Lage ist derartige Punkte herauszufiltern kann auf Basis der sich andeutenden Wechsel im Trend erfolgversprechende Kauf- und Verkaufsentscheidungen treffen.

Eine sehr einfache Form der Charakterisierung der angesprochenen Umkehrpunkte stellt der Fractals Indikator Ansatz von Bill Williams dar. Als Umkehrpunkt gilt demnach jeder Chartbalken, der höher oder tiefer liegt als seine beiden benachbarten Chartbalken. Um die Aussagekraft einer möglichen Umkehr zu bestätigen wird in vielen Abwandlungend des Konzepts auch die Zahl der zur Bestätigung herangezogenen Nachbarbalken erhöht.

Dem ursprünglichen Ansatz von Williams folgend erhält der Trader nun eine große Menge an Umkehrpunkten von denen sich ein Großteil als unbrauchbar erweisen wird. Um die Punkte zu filtern bietet sich der Einsatz eines Trendstzärke-Indikators an, da es ohne Trend auch keine Trendumkehr geben kann.

Hilfsreich ist hier beispielsweise der Alligator Indikator, man könnte beispielsweise dessen gleitenden Durchschnitt heranziehen oder auch den kompletten Indikator. Bei einem Ansteigen des gleitenden Durchschnitts oder Vorhandensein eines starken Trends können obere Umkehrpunkte genauso gefiltert werden wie im umgekehrten Fall (Moving Avergae fällt bzw. starker Abwärtstrend vorhanden).